2008年04月30日11:30
一項新的研究顯示﹐主權財富基金的年增幅達到了24%﹐並至少在今後三年里還將保持這一速度﹐到2015年時將超過美國的經濟產值。

根據金融分析機構Global Insight的數據﹐2007年主權財富基金的總額超過了3.5萬億美元。這份報告稱﹐中國(大約1.2萬億美元)、俄羅斯科威特是全球最大主權基金的擁有者﹐但可能很快被尼日利亞阿曼的新興基金所超過。

來自發展中國家的基金在快速增長﹐過去五年中﹐尼日利亞增長了291%﹐阿曼增長了256%﹐哈薩克斯坦和安哥拉分別增長了162%和85%。

Global Insight主權風險主管蘭道夫(Jan Randolph)在聲明中表示﹐憑借如此大規模的非借貸現金﹐主權財富基金取代了對沖基金和私人資本運營基金﹐成為金融實力的新代表﹐也取代了央行成為國際資本的終極提供商。

過去六個月裡﹐主權財富基金為穩定全球信貸市場發揮了重要作用﹐向美國的大型投資銀行注入了800多億美元資金。比如花旗集團(Citigroup Inc.)就獲得了阿布扎比一家主權財富基金75億美元的注資。

花旗集團還獲得了新加坡主權財富基金68億美元的投資。美林公司(Merrill Lynch & Co.)從包括科威特投資局(Kuwait Investment Authority)、韓國Korean Investment Corp.和日本瑞穗金融集團(Mizuho Financial Group Inc.)在內的一個基金財團籌集了66億美元資金。

西方國家的銀行也希望能夠參與其中。投行巨頭雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings Inc.)週一表示﹐將組建自己的主權財富部門﹐辦公地點將設在迪拜。

主權財富基金主要是一個國家利用自有資金儲備投資於多種資產﹐以規避風險的國有資金﹐它對從石油等自然資源中獲得巨額財富的國家而言一直都是具有吸引力的投資工具。

不過﹐隨著多家金融機構尋求獲得注資﹐以安撫股東和保護自己免受動盪商業環境的沖擊﹐這些基金今年也有了新的偏好。

Global Insight稱﹐主權財富基金也在同私人資本運營基金建立新的合作關係﹐目前已經佔全球私人資本投資的10%﹐這種合作使它們能夠更多地躲在幕後。

這份報告稱﹐迄今為止﹐這類基金90%以上的投資都集中在西方的金融領域﹐但它認為礦業能源類股票正在吸引主權財富基金的目光。

蘭道夫說﹐金融重心正從西方轉向東方﹐尤其是中國、亞洲、中東和其它能源大國。鑒於能源和商品價格的上漲和美元走軟﹐在全球經濟因信貸危機發生動盪之際﹐主權財富基金將繼續在不斷變化的金融領域發揮重要作用。

Riley McDermid

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